실물 금투자 ETF GLD 알아보기(ft.금값 상승과 금리 인하)

실물 금투자 ETF GLD 알아보기(ft.금값 상승과 금리 인하)

금 현물 ETF GLD에 대해서 알아보려고 합니다. 2024년 금리인하가 예상되면서 향후 금값 인상이 될것으로 분석되고 있지요. 

 

그래서 오늘은 실물 금 현물 ETF인 GLD ETF에 대해서 알아보겠습니다.

 

1. GLD ETF

금 현물(금괴) 가격을 기초자산으로 하는 해외ETF로 불필요한 비용을 최소화하고 운용수수료만 신경 쓰면 되는 금투자 방법으로 ETF로 투자하시는 분들이 많습니다.

 

금에 투자하는 방법으로 실물을 직접 구매하여 보관하였다가 시세차익을 보는 방법이 있습니다.

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그러나 직접 골드 바를 사야 하는 과정을 거치고 물리적으로 보관 장소도 필요하는 등의 번거로움이 있어서 요즘엔 주로 일반형 펀드나 ETF와 같은 주식형 상품을 통해 투자를 하고 있습니다.

금 현물 가격을 추종하는 ETF 중에서 가장 오래되고 규모가 있는 상품은 GLD(SPDR Gold Trust Exchange-Traded Fund)입니다.

 

LBMA PM Gold Price라고 하는 인덱스를 추종하고 있고 GLD는 뉴욕 증권 거래소에 상장되어 있으며 세계 최대 규모의 금 실물 담보 상장지수펀드(ETF)로 알려져 있습니다.

아래는 GLD ETF의 기본정보를 알아보겠습니다.

 

State Street Global Advisors에서 운용하는 ETF로 운용 보수는 0.4%로 2004년 론칭했으며 운용 규모는 $530억 달러로 약 70조 원 정도입니다.  

 

수수료는 TQQQ, SQQQ보다는 작지만 그만큼 변동성도 작은 상품이다 보니 단기 매매보다는 최소 스윙 관점에서 바라보셔야 합니다.

GLD ETF 기본정보

​금 투자에 대해 최근의 내러티브는 괜찮은 것이, 후행적으로 관찰 가능하지만 세계 각국 중앙정부들이 보유량을 늘려나가는 시기로 보여집니다.

​특히 중국과 러시아를 주도로 BRICs(Brazil, Russia, India, China)가 형성, 현재의 '달러'본위제의 달러 기축통화에서 벗어나고자 하며 금본위제에 대한 이야기도 지속해서 나오는 중입니다..

중국의 세계 정치 속 의도는 미국 채권 보유는 줄이고 금보유는 늘리는 행동을 토대로 파악할 수 있는데, 본인이 원하는 '판'을 짜기 위해 수 년째 행동으로 옮기는 모습입니다.

 

금 실물 자산의 가격을 추종하는 상품으로 배당이 없으며 주가 역시 지속적으로 우상 향하는 종목은 아닙니다.   

2. 미국 금리와 금값의 관계

요즘 금리 인상과 인하로 인해 변동성이 커지면서 안전자산으로서의 수요가 증가하여 자금이 몰리는 등 단기간에도 주가 상승이 일어나는 패턴을 가지고 있으므로 일부 비중을 배치하는 전략이 필요합니다. 

일반적으로 금의 가격은 실질 금리와 반대 방향으로 움직입니다. 왜냐하면 은행의 이자가 높고 채권의 수익률이 좋으면 사람들이 가격이 불확실한 금보다는 확정적인 고금리를 보장하는 상품에 투자하는 것이 더 수익이 좋습니다.

금 가격

​하지만 서방에 2개의 전쟁이 실시간으로 진행 중이고 더군다나 석유, 천연가스와 같은 매우 중요한 자원을 보유한 국가들이기 때문에 매우 민감할 수밖에 없는 상황도 고려해야 합니다. 

금리 변화

그리고 2024년 미국 금리인하의 가능성이 점점 커지면서 금값은 지속적으로 상승을 예상하고 있는 상황입니다.

3. GDX 포트폴리오

GDX ETF는 금광 기업에 투자하고 있습니다. 

금에 투자하는 방법으로는 금을 직접 채굴하는 기업으로 구성된 ETF 상품을 매수하는 방법이 있는데, GDX는 VanEck에서 2006년 론칭된 상장지수 펀드로 풀네임은 Vanexk Gold Miners ETF입니다. 

​가장 높은 비중으로 투자하는 기업은 바로 뉴 몬테입니다. Newmont Mining은 금 채굴 기업 중에서도 탑 오브로 탑으로 최근 구리 광산까지 먹으려고 하는 움직임으로 더 주목을 받았던 회사입니다.

 

4, 금관련 ETF

금 관련 ETF는 GLD, IAU, GDX ETF가 있습니다. 각각의 ETF는 조금씩 다른 특징을 가지고 있어요. GLD와 IAU는 실제 실물 금 가격을 추종하고 있고, GDX는 실물 금 가격을 추종하는 것이 아닌 금광 및 금을 유통하는 회사를 추종하고 있어요.

이러한 특징을 제대로 이해하고 투자하는 것이 굉장히 중요합니다.

국내 금 시세와 GLD, IAU ETF의 그래프는 거의 비슷하게 움직입니다. 이유는 GLD와 IAU는 실물 금 가격을 추종하고 있기 때문이죠. 

그에 반해 GDX는 기본적으로 금 시세에 따라서 추이를 비슷하게 맞춰나가지만, 실물 금을 추종하는 것이 아닌 금관련 회사들을 추종하기 때문에 GLD와 IAU ETF에 비해 변동성이 훨씬 큰 편입니다. 

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