한화솔루션 또 유상증자합니다 신주인수권 일정과 주가

한화솔루션 또 유상증자합니다 신주인수권 일정과 주가

한화솔루션 회사채도 팔고 이제 유상증자까지 발표했죠. 22년 10월 28일날이요 ㅠㅠ

한화솔루션이 700억원 규모의 유상증자인데, 자금조달 목적은 운영자금이였습니다. 한화솔루션은 이사회를 열고 의결권이 없는 우선주 203만2000주를 주주배정증자 방식으로 발행하기로 의결했습니다.

신주 배정기준일은 오는 12월 2일, 발행 예정가는 3만4450원이며 확정 예정일은 2023년 1월 3일입니다. 바로 어제 발행예정가가 확정되었습니다.

 

이거 유상증자를 받아야 할지 말아야할지 판단이 안서네요. 그래서 오늘은 한화솔루션 유상증자의 목적과 비율 그리고 주요 일정등을 확인해보겠습니다.

1. 한화솔루션 유상증자 목적

10월 28일 공시에는 운영자금으로 공시했다가 바로 정정공시를 내고 유상증자의 목적을 채무상환자금으로 변경했어요. 뭘 해도 참...

한화솔루션이 유상증자를 통해 채무상환하려는 자금은 667.5억이라고 합니다. 산업은행에서 빌린 만기일 3월2일차 차입금이라고 합니다. 연이율 3.46%로 빌린 돈인데.. 이 돈마저 주주들 주머니 털어서 갚네요 ㅠㅠㅠ.

2. 유상증자 비율

한화솔루션 유상증자 신주배정 비율 및 주식수는 1주당 0.0085675249주입니다. 가지고 계신 주식 117주당 1주씩 배당을 받습니다. 청약해도 뭐 별로 받을 수 있는 주식수도 얼마 안되네요. 그 와중에 우리사주 조합원 우선 배당물량이 20%나 되는군요.

3. 유상증자 방식

증자방식은 주주배정증자로 기존 주주들 주머니 또 털어가는군요.

유상증자 방식과 각 방식에 따른 차이점과 호재와 악재를 판단하는 것은 다음의 포스팅을 참고하시면 도움이 되실겁니다.

 

유상증자 무상증자 해석 (주주에게 호재인가 악재인가 분석)

 

4. 한화솔루션 유상증자 일정

신주 배정기준일은 오는 12월 2일, 발행 예정가는 3만4450원이며 확정 예정일은 2023년 1월 3일입니다.

청약예정일은 우리사주조합과 구주주 모두 내년 1월 6일부터 9일까지이며, 납입일은 같은달 11일이다. 미청약된 실권주는 발행하지 않을 방침이지요

▶ 신주발행가액 최종 확정
한화솔루션이 유상증자 신주발행가액은 2만8350원으로 확정됐다고 공시했습니다..

신주 배당기산일은 내년 1월 1일, 상장예정일은 1월 25일입니다. 대표주관사는 NH투자증권입니다.

5. 한화솔루션 주가 전망

하이투자증권은 1월 3일 한화솔루션에 대해 태양광 발전 사업체로서 전진하고 있다며 목표주가 6만 7000원, 투자의견 매수를 유지했습니.

하이투자증권은 한화솔루션의 2022년 4분기 실적으로 영업이익 3493억원(+0.3%QoQ)을 제시하며 컨센서스 3290억원을 소폭 상회할 것으로 전망했습니다.

신재생에너지 부문은 2,924 억원(+48.3%QoQ)으로 분기 최대 이익을 예상하고 있습니다. 500억 내외의 발전사업 매각이익 반영이 영향을 주었고 모듈 출하량 증가와 비용 하락에 따른 호실적이 지속되고 있는 상황입니다.

그러나케미칼은 시황 부진이 지속된 와중에 고객사 재고조정 및 동사 정기보수에 따른 판매량 감소로 영업이익은 324억원(-72.9%QoQ) 수준으로 보입니다. 

하이투자증권은 2023년 한화솔루션의 핵심 투자포인트는 태양광 발전사업체로서의 전진, 업스트림 체인 가격 하락에 따른 수익성 개선이 필요합니다. 

2022년 12월을 기점으로 태양광 밸류체인 가격은 전반적으로 가파른 하락세를 보이고 있는 점도 불안한 요소입니다..(폴리실리콘 -31%, 웨이퍼 -25%, 셀 -16%, 모듈 -1.5%, 12월 MoM 기준).

폴리실리콘 및 웨이퍼 가격 변동

혹한기 진입한 만큼 2023년 2~3월까지는 태양광 설치 수요 부진합니다. 그나마 다행인 점은 태양광 수요가 천연가스 강세에 따른 상대적 발전원가 우위 및 각 국가들의 에너지 자립 향상 등의 수요가 있어서  태양광 수요 자체는 성장세를 이어갈 것입니다.

하지만 한화케미칼은 너무 잦은 유상증자도 문제입니다. 이번 유상증자 발행가 확정후 주가는 크게 하락중입니다.

한화솔루션 주가

1월 5일 현재 한화솔루션 주가가 하락하고 있습니다.전날 한화솔루션이 유상증자 신주발행가액이 2만8350원으로 확정됐다고 공시이후 급속하게 하락중입니다.

통상 유상증자는 유통 주식 수가 늘어나며 기존 주주들의 주식 가치가 희석된다는 점에서 악재로 통하고 더구나 유상증자의 목적이 채무변재라고 하니.. 당분간 힘든 시간이 예상되네요.